中信证券：风光政策超预期，装机有望迎复苏

证券时报网讯，国家能源局正式下发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，明确户用光伏补贴额度5亿元、保障性并网项目规模90GW以上，政策支持力度超预期，预计光伏装机有望于下半年迎来显著复苏，风电行业将延续高景气，全年风光装机总量有望达105GW+。

中信证券指出，今年作为“双碳”目标提出后首年和“十四五”开局之年，各级政府和电力投资商对新能源的支持力度和开发热情提升到了前所未有的高度。光伏方面，尽管产业链价格上涨，但终端在总量目标压力下，主动降低收益率预期至6%左右，以明确项目建设落地可行性。二季度起央企大规模招标启动和开标，将为国内需求复苏带来更积极的信号，下半年有望迎来光伏项目密集建设期。风电方面，上半年有近20GW未全容量并网陆上带补贴项目结转装机，淡季不淡，预计下半年将迎来海上风电抢装高峰，海风全年装机量有望达8GW+，且平价大基地项目也将加速推进，风电仍将延续高景气。考虑在2030年碳达峰、2060年碳中和目标下新能源行业的长期成长和技术进步机遇，持续看好新能源产业链优质龙头，重点推荐隆基股份、福斯特、晶澳科技、通威股份、新特能源、日月股份等。